Thông tư mới về hướng dẫn kiểm soát ngoại hối đối với hoạt động đầu tư trực tiếp nước ngoài ( FDI) t

Nguồn: www.vilaf.com.vn

Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (Ngân hàng Nhà nước Việt Nam) ban hành Thông tư số 06/2019 / TT-Ngân hàng Nhà nước (Thông tư 06 số) vào ngày 26 tháng 6 năm 2019, để có hiệu lực vào ngày 6 tháng 9 năm 2019, mở ra những thay đổi đáng kể trong quy định hiện hành. khung quản lý ngoại hối trong hoạt động đầu tư trực tiếp tại Việt Nam. Mặc dù Việt Nam tiếp tục nỗ lực cải thiện môi trường đầu tư và hợp lý hóa khung pháp lý về ngoại hối trong những năm qua, việc thực hiện Thông tư 19/2014 / TT-Ngân hàng Nhà nước ngày 11 tháng 8 năm 2014 (Thông tư 19 19) - tiền thân của Thông tư 06 - đã đưa ra những thách thức và khó khăn nhất định để thực hiện các thực thể và các bên liên quan, và chính xác là để giải quyết những thách thức này mà Thông tư 06 đã ban hành.

Bản tóm tắt này thảo luận về những điểm nổi bật của Thông tư 06 ban hành gần đây về quy định về tài khoản vốn đầu tư trực tiếp (của DICA,) liên quan đến hoạt động đầu tư trực tiếp tại Việt Nam và khắc phục những thay đổi mà Thông tư 06 sẽ đưa vào kiểm soát ngoại hối tại Việt Nam. Cụ thể, chúng tôi thảo luận: (i) các đơn vị chịu trách nhiệm về DICA, (ii) các yêu cầu mở DICA, (iii) chuyển nhượng vốn đầu tư; (iv) chuyển tiền trong và ngoài nước bằng cách sử dụng DICA và (iv) đóng DICA.

NHỮNG THAY ĐỔI CHỦ YẾU GIỚI THIỆU B BYNG CÁCH MẠNG 06

Định nghĩa của một DICA:

Một DICA là một tài khoản vãng lai bằng tiền Việt Nam (tiền đồng) hoặc ngoại tệ (tiền FCY,) được mở và duy trì bởi các đơn vị liên quan đến hoạt động đầu tư trực tiếp nước ngoài tại Việt Nam. Một DICA đứng tên doanh nghiệp FDI hoặc nhà đầu tư nước ngoài trong hợp đồng hợp tác kinh doanh (phiên bản BC BC) hoặc hợp đồng đối tác tư nhân (tạm thời PPP) tại Việt Nam.

Các thực thể chịu trách nhiệm mở DICA:

Các thực thể sau đây chịu trách nhiệm mở DICA:

- Một doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài (doanh nghiệp FDI FDI);

- Nhà đầu tư nước ngoài ký kết hợp đồng hợp tác kinh doanh (1999 BCC) tại Việt Nam;

- Nhà đầu tư nước ngoài ký kết hợp đồng hợp tác công tư (Nhà đầu tư PPP).

Một trong những thay đổi quan trọng nhất do Thông tư 06 đưa ra là cách giải thích rõ ràng hơn về ‘Doanh nghiệp FDI. Một doanh nghiệp FDI theo Thông tư 06 đề cập đến:

- Một doanh nghiệp được thành lập bởi nhà đầu tư nước ngoài và nhà đầu tư nước ngoài đó là cần thiết để có được giấy chứng nhận đăng ký đầu tư (IR IRC);

- Doanh nghiệp có nhà đầu tư nước ngoài sở hữu 51% vốn điều lệ trở lên trong giao dịch M & A hoặc mới được thành lập theo luật chuyên ngành;

- Doanh nghiệp dự án do nhà đầu tư nước ngoài thành lập để thực hiện Dự án PPP theo quy định của pháp luật đầu tư.

Chẳng hạn, trong cơ cấu nắm giữ nhiều cấp, nếu một nhà đầu tư nước ngoài sở hữu 51% vốn điều lệ của doanh nghiệp trở lên, thì doanh nghiệp đó sở hữu 51% vốn nước ngoài (Cò F1) để mở DICA. Nếu F1, lần lượt, sở hữu 51% vốn điều lệ trở lên của một doanh nghiệp khác (CÂU F2,) (tức là F2 là công ty con của F1), thì F2 không bắt buộc phải mở DICA.

Thông tư 06 cũng giới thiệu một thực thể mới có thể mở DICA - Nhà đầu tư theo hình thức PPP. Cụ thể, Nhà đầu tư PPP trong hợp đồng xây dựng và chuyển nhượng (Hợp đồng BT BT) hoặc trong dự án nhóm C có thể quyết định trực tiếp thực hiện dự án mà không cần thành lập công ty dự án. Trong trường hợp như vậy, sẽ không có IRC nào được yêu cầu [Nghị định số 63/2018 / ND-CP ngày 4 tháng 5 năm 2018 (Nghị định 63 hồi)]. Trong kịch bản này, Nhà đầu tư PPP được coi là trực tiếp tiến hành các hoạt động đầu tư và do đó, có thể mở DICA. Theo đó, đối với các trường hợp không nằm trong kịch bản PPP ở trên, thì Nhà đầu tư PPP vẫn phải có được IRC và thành lập công ty dự án.

Các yêu cầu để mở DICA:

Theo Luật Đầu tư, nhà đầu tư nước ngoài góp vốn hoặc mua cổ phần dẫn đến việc mua lại hơn 51% vốn điều lệ của công ty mục tiêu Việt Nam sẽ thực hiện thủ tục đăng ký góp vốn hoặc mua cổ phần của một nhà đầu tư nước ngoài (Ưu đãi M & A phê duyệt) thay vì thủ tục để có được IRC. Tuy nhiên, Thông tư 19 quy định rằng nếu công ty mục tiêu của Việt Nam được cấp IRC thì công ty mục tiêu của Việt Nam phải mở DICA. Do kết quả của Thông tư 19, việc nhiều ngân hàng chuyển tiền đã yêu cầu các nhà đầu tư nước ngoài phải có được IRC trước khi cho phép thanh toán qua DICA.

Nếu không có giấy chứng nhận đầu tư (hoặc IRC), việc thanh toán mua cổ phần hoặc góp vốn vào công ty mục tiêu của Việt Nam sẽ được thực hiện thông qua cái gọi là Tài khoản vốn đầu tư gián tiếp (theo Iica, theo Thông tư 05/2014 / TT-Ngân hàng, bất kể các cổ phần trong công ty. Thực tế mà nói, chế độ trước đây theo Thông tư 19 đã dẫn đến những khó khăn trong việc quản lý và giám sát dòng vốn đầu tư trực tiếp và gián tiếp vào Việt Nam.

Thông tư 06 quy định rằng bất kỳ một trong các tài liệu pháp lý sau đây có thể được sử dụng để mở DICA:

- IRC

- Giấy chứng nhận thành lập và hoạt động;

- M & A Phê duyệt;

- Các hợp đồng PPP được ký kết với cơ quan nhà nước được ủy quyền;

- Các tài liệu khác chứng minh rằng đầu tư của các nhà đầu tư nước ngoài được phép hợp pháp.

Chuyển nhượng vốn đầu tư và dự án đầu tư:

Thông tư 06 cung cấp hướng dẫn rõ ràng hơn về các loại giao dịch cần được thực hiện thông qua DICA.

Theo Thông tư 19, không rõ liệu giao dịch M & A giữa hai người không cư trú và hai cư dân có được thực hiện thông qua DICA hay không.

Thông tư 06 làm rõ câu hỏi hóc búa này bằng cách cung cấp các giao dịch M & A đó (giữa hai người không cư trú hoặc giữa hai cư dân) không bắt buộc phải chuyển tiền qua DICA và các giao dịch này được phép thanh toán bằng FCY.

Nếu giao dịch là giữa người không cư trú và người cư trú, việc chuyển tiền phải được thực hiện thông qua DICA và thanh toán cho giao dịch được yêu cầu phải bằng VND. Điều này là do kịch bản thứ hai liên quan đến một giao dịch vốn nằm trong phạm vi của các quy định kiểm soát ngoại hối. Do đó, kịch bản thứ hai yêu cầu chuyển tiền được thực hiện thông qua DICA.

Chuyển tiền trong và nước ngoài thông qua DICA:

Một tính năng quan trọng khác được giới thiệu bởi Thông tư 06 là việc cấp mức độ linh hoạt cao hơn cho các nhà đầu tư nước ngoài trong chừng mực mà việc chuyển tiền trong và ngoài nước có liên quan. Thông tư 06 cũng cho phép nhà đầu tư nước ngoài chuyển tiền cho chi phí trước khi thành lập của nhà đầu tư nước ngoài trước khi có được giấy chứng nhận đầu tư (hoặc IRC) trực tiếp từ nước ngoài của họ vào Việt Nam cho các nhà thầu cho chi phí trước khi thành lập.

Theo các mốc thời gian, Thông tư 19 đặt ra thời hạn ba mươi (30) ngày làm việc kể từ ngày chuyển đổi bất kỳ khoản tiền nào của các nhà đầu tư nước ngoài từ đầu tư trực tiếp nước ngoài vào FCY ​​để chuyển số tiền FCY đã chuyển đổi ra bên ngoài Việt Nam. So sánh, không có thời hạn cụ thể để chuyển số tiền FCY đã chuyển đổi ra ngoài Việt Nam trong Thông tư 06.

Thông thường, để có được số tiền FCY để chuyển ra nước ngoài, nhà đầu tư có thể mua số tiền đó từ ngân hàng được phép bằng giao dịch giao dịch ngoại hối nếu ngày thanh toán trong vòng hai (02) ngày kể từ ngày giao dịch giao ngay. Mặt khác, giao dịch phải là giao dịch kỳ hạn theo Thông tư 15/2015 / TT-Ngân hàng hướng dẫn giao dịch trên thị trường FCY.

Kết thúc DICA:

Thông tư 06 giới thiệu các trường hợp mới trong đó phải đóng DICA. Theo đó, một Doanh nghiệp FDI có trách nhiệm đóng DICA trong các trường hợp sau:

- Trường hợp sở hữu nước ngoài trong một doanh nghiệp FDI giảm xuống dưới 51% do: nhà đầu tư nước ngoài chuyển nhượng cổ phần, hoặc Doanh nghiệp FDI phát hành thêm cổ phiếu để tăng vốn điều lệ (do đó làm loãng quyền sở hữu nước ngoài); hoặc là

- Doanh nghiệp FDI trở thành một công ty đại chúng có cổ phiếu được niêm yết hoặc đăng ký tại sở giao dịch chứng khoán.

Trong những trường hợp này, nhà đầu tư nước ngoài là người không sở hữu cổ phần trong Doanh nghiệp FDI đó sẽ mở IICA để thực hiện các giao dịch phải thu và phải trả theo quy định về kiểm soát ngoại hối đối với đầu tư gián tiếp nước ngoài.